作者 | 超新星财经
编辑 | Ray
每逢年底和年初，保险行业都会迎来社会关注，“开门红”打鸡血式的营销方式毁誉参半，一如国内保险行业的整体口碑。人们对保险的需求已提升至高点，但也仍普遍苦保险久矣。
本质上来看，还是“人们日益增长的保险意识和需求，与专业程度尚不能令人满意的产品及服务之间的矛盾。”
保险经纪也因此更受关注。作为专业的服务机构，它可以代表被保险人的利益，为其设计保险方案达成保险协议，并收取咨询费用，也可以为保险公司招揽业务，并收取佣金。
有需求就有市场，有企业就有资本关注。
企查查数据显示，2020年，我国保险经纪相关企业新注册1.04万家，同比增长41%。而截至2021年初，我国保险经纪相关企业共有3.8万家。
同时，2020年12月底，江泰保险披露IPO招股书欲登陆深交所中小板，欲冲击中国保险经纪第一股。
2021年1月，股权评估价仅为0元，起拍价仅为1万元的江山保险经纪69.23%股权以800万元成交价，花落湖南向学。
那么，国内保险经纪行业是否未来已来？
在超新星财经（ID:samcaijing）看来，很遗憾，这句话还言之尚早。
罚单纷飞
首先，需要区分两个概念——保险中介和保险经纪。
一般来说，保险中介主要包括保险代理、保险经纪和保险公估。其中，保险代理是代表保险公司来销售保险产品，保险经纪是站在客户角度选择保险产品，保险公估则是保险开展评估的独立三方机构。
保险中介一直是保险行业监管的“重灾区”。根据普华永道的统计，2020年，银保监及其派出机构对保险领域共开出1705张监管处罚的罚单，罚单总金额高达2.36亿元，涉及342家保险机构。
其中，财险公司罚单714张，占比41.88%，涉及机构45家，占比13.16％；寿险公司罚单470张，占比27.57%，涉及机构43家，占比12.57%；中介机构罚单436张，占比25.57%，涉及机构250家，占比73.1%。
普华永道的分析还指出，保险代理仍然是被罚的主要对象，罚单数量和罚款金额占据中介机构总体处罚水平的一半以上。
同时，保险经纪的罚单数量呈现上涨趋势，且其在中介机构中的罚款占比呈总体大幅上升趋势。
不仅如此，受罚的也并非什么不知名的小机构。
2020年，保险中介结构中累计罚单数量最多和金额最高的都是永达理保险经纪有限公司，累计被罚10次，罚单金额合计129.5万元，该公司处于行业第一梯队。
同时，违法行为也各式各样，包括销售假保险单证、聘任不具备任职资格人员、开展业务活动未向客户出示客户告知书、分支机构营业场所变更未报告、未按规定开设独立的代收保费账户、收受保险公司给予合同约定之外的其他财物。
而除了无证从业、骗取保费等违法行为外，与保险公司的利益联结更能反映行业当前所处困境——很难真正站在客户角度。
如2020年12月，银保监会消费者权益保护局发布关于安心财险、轻松保经纪、津投经纪、保多多经纪侵害消费者权益案例的通报。
具体来看，安心财险在通过轻松保经纪宣传短期健康险产品时，存在“首月0元”“首月0.1元”等不实宣传（实际是将首月保费均摊至后期保费）或首月多收保费等问题。
此时的保险经纪更像是保险公司宣传、销售保险的渠道，会误导甚至欺骗用户，更别谈实现用户所希望的，以专业能力规避风险和优化方案了，那保险经纪与保险代理何异？其存在也失去了意义。
上市公司遇冷
行业乱象之下，监管全面趋严。
据不完全统计，2019年，仅媒体有公开报道的银保监会中介监管部出台各类文件就达25个。保险中介监管部的职责范围大幅扩大，管辖范畴涵盖了保险公司中介渠道管理工作、个人代理人渠道、互联网渠道、专业中介渠道、银保渠道乃至全部保险销售从业人员等。
2020年，出台了一系列保险中介监管制度，包括保险代理人监管规定、互联网保险新规、独立个人保险代理人有关征求意见稿等，在理顺市场主体与渠道关系的同时，重拳出击市场乱象。
2021年1月，银保监会发布《保险中介机构信息化工作监管办法》，自2021年2月1日起施行，过渡期一年，信息化工作不符合要求的中介机构，将不得经营保险中介业务，提高了准入门槛。
受行业发展不规范以及政策风险高企影响，保险中介上市公司寥寥无几，并主要在美股，2007年上市的泛华金控和2020年上市的慧择保险。
作为赴美上市的保险经纪第一股，泛华金控的业绩和股价均表现平平。2019年，泛华金控实现营业收入37亿元，同比增长6.8%，净利润1.89亿元，同比减少69%。2020年前三季度，营业收入24.16亿元，同比下滑10.29%，净利润2.20亿元，同比下降46.71%。
上市多年来，其股价始终徘徊在5美元－8美元，2017年末曾因业绩大增由8美元飙升至37美元，2020年初至今，股价从26美元左右跌至15美元左右，跌幅超过40%。
互联网保险电商平台慧择保险，则被媒体报道是用1万6千多个自媒体号“养出来”的上市公司。招股说明书显示，公司超过7成的保险产品都是通过间接销售渠道完成。而间接渠道主要是在社交媒体平台发布以测评、知识科普、产品对比等内容，并插入产品链接，实现客户倒流从而抽取佣金。
这种模式也并未能获得资本市场青睐，慧择保险发行价为10.5美元／股，上市当天破发，此后持续小幅滑坡，截至目前，公司股价仅为6.41美元／股，较发行价下跌38.95%。
披露招股说明书欲登陆深交所的江泰保险上市之路也相当坎坷。公开资料显示，早在2012年，江泰保险就已经在北京证监局进行辅导登记，彼时传出上市消息的还有中汇国际等保险经纪公司，但后续全无。而江泰保险在这8年间，3次更改辅导券商，拟上市的板块也从主板到创业板，再到中小板。
这也不难理解，国内缺乏提供专业服务的保险经纪公司，而依靠为保险公司及产品宣传促进销售等收取佣金的保险经纪公司，往往面临的是严重的同质化竞争，难以形成竞争力。以江泰保险为例，在中国保险经纪行业市场占有率排行第六，但仅为3.47%。同时，它们也大多存在业务规模及盈利能力波动较大的问题，且盈利过度依赖单一客户或少数客户的风险。
亟待转型升级
但不得不承认的是，保险经纪正在迎来越来越多的入局者和关注度，其中不乏巨头企业。
2018年8月，中国电建(601669,股吧)通过子公司发起设立的中电建保险经纪有限公司完成工商注册，并已向银保监会提交申报材料，谋求保险经纪牌照。
2019年10月，360金融集团通过收购广东众康永道保险经纪有限公司，获得保险经纪牌照。
2019年11月，周大福与中捷保险经纪股份有限公司正式签署收购协议，跨界入局保险经纪行业。
2020年4月，碧桂园服务发布公告称，以总代价8411.3万元收购文津国际保险经纪有限公司100%股权及相关债权。
产业大亨和互联网企业的入局将为行业转型升级带来机遇。一是有利于形成专业定位。保险经纪公司将立足集团主业，将产业与金融结合，让保险对主业发挥促进作用。对于保险业来说，了解行业需求，才更有可能针对性开发出实用的新型保险产品，做大市场。而对于产业来说，保险能将原来只能部分承保或者无法承包的风险解决，发挥作用。
二是有利于倒逼服务升级。信息宣传或是渠道销售业务天花板明显，唯有创造性、专业性的服务才是保险经纪的核心竞争力，这就要求保险经纪公司不断积累专业技术和信息优势，打造更专业的科技研发能力、风险管理能力以及业务撮合能力。而非如今，多从事简单的保险比较和交易撮合工作。
而如果，保险经纪能一改如今只从事简单的保险比较和交易撮合等工作的发展情况，未来前景仍然值得期待，毕竟国内保险经纪的市场化程度还有很高提升空间。
据了解，英国是以保险经纪人为中心的保险中介模式，经纪人渠道的保费收入占比维持在60%以上；美国是以专属代理人（营销员）和独立代理人（经纪人）并存，独立代理人为主的保险中介模式，独立代理人保费收入占比超过50%。
而2020年二季度数据显示，全国签单保费收入2.73万亿，保险中介渠道签单保费收入2.38万亿，占比87.03%。其中，个人代理渠道1.32万亿元，占比48.39%；兼业代理渠道0.78万亿，占比28.39%；专业代理渠道0.18万亿，占比6.75%；经纪渠道0.10万亿，占比3.50%。
那么，保险经纪未来何时能来，答案想必也已经明晰，大约要等到保险经纪能成为家庭或个人真正的保险顾问，能在海量的保险产品中寻找最省钱、最优质的产品组合，还能在晦涩难懂的保险条款中保障用户权益之时。
*图片均来源于网络
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